Point72는 어떤 펀드인가요?

스티브 코언이 이끄는 멀티전략 대형 헤지펀드입니다. 여러 매니저가 각자 전략을 운용하고, 전체 리스크를 통제하는 구조로 알려져 있습니다.

13F로 무엇을 알 수 있나요?

분기말 시점의 미국 상장주 롱 보유 스냅샷입니다. 트레이딩 회전이 빠른 편이라, 한 분기 보유만으로 방향성을 단정하기보다는 변화의 흐름으로 보는 게 안전합니다.

SAC와는 어떤 관계인가요?

코언이 과거 운용하던 SAC 캐피털의 트레이딩 문화를 잇는 곳으로, 이후 외부 자금을 받는 Point72로 이어진 것으로 알려져 있습니다.

초보 투자자가 볼 점은 무엇인가요?

'한 번의 큰 베팅'이 아니라 분산된 여러 전략의 합과 리스크 관리가 어떻게 작동하는지의 관점입니다. (학습 관점이며 추천 아님)

MAESTROVIEW

거장 / 멀티·퀀트

미국 · Point72

Steve Cohen

스티브 코언

멀티전략·리스크 관리 중심의 대형 트레이딩 헤지펀드.

멀티·퀀트멀티전략리스크 우선

사진 Michael Seib · CC BY-SA 4.0 · Wikimedia Commons

다음 13F 공시

D-—

2026.11.14 마감

운용규모 · 13F

$90.7B

보유 종목

3923

최대 비중

Credo 1.9%

이번 분기 최대 확대

Credo 0.9→1.9%

이번 분기

신규5 · 청산5

최신 공시

2026.08.14

출처 13F · 2026년 2분기

현재 포트폴리오

2026년 2분기 보유 공시 기준(13F)

섹터

기타96
AI·반도체3
기술·플랫폼1

상위 보유 · 비중

비중 옆 = 2026년 1분기 공시 대비 변화

Credo+1.0%p 늘림1.9%
2024년 4분기부터 보유 · 7개 분기
S&P 500 · 풋(하락 베팅)1.3%
옵션 · 명목가치 기준
ASML+0.2%p 늘림1.2%
2023년 4분기부터 보유 · 7개 분기
S&P 500 · 콜(상승 베팅)1.2%
옵션 · 명목가치 기준
아마존-0.1%p 줄임1.2%
2016년 이래 보유 · 37개 분기
그 외 3918종목93.3%

주가 흐름 · 보유 종목 추이

2016-01-01~ · 정규화 %(시작 0%) · S&P 500 대비 · 추천 아님

마우스 올리면 시점별 비중·수익률 · 드래그로 당겨 보기

신규·확대 ▲ · 축소 ▼ (분기 공시 비중) · 가격 곡선은 주 단위

S&P 500+355%아마존비중 1.2%+676%TSMC비중 0.8%+2346%스노우플레이크비중 0.8%+30%P&G비중 0.7%+153%

선=가격 추이(정규화 %) · 칩=공시 비중 · 호버 시 그 시점 비중으로 바뀜.

2026년 2분기 움직임 · 신규 스노우플레이크 0.8% · ORCL 0.6% · 큐리그 닥터페퍼 0.5% · TXN 0.5% · CPNG 0.4% · 청산 엔비디아 1.7% · TER 0.9% · ADI 0.5% · T-모바일 0.4% · ISRG 0.4% · 가장 활발한 섹터 AI·반도체

이 거장을 따라 담는다면?

따라 담기 렌즈

스티브 코언의 실제 공개 보유 비중과 최근 움직임을 그대로 비춘 거예요. 특정 종목 매수·매도 추천이 아니라, 거장 본인이 지금 어디로 기울고 있는지를 보는 렌즈입니다.

따라 담기

상위 5

종목 배분

Credo1.9
ASML1.2
아마존1.2
Mks1.0
아리스타1.0
그 외 3916종목91.4

변화량은 2026년 1분기 대비

↑ 지금 늘리는 쪽

Credo+0.9%p 늘림
마지막 매도 2025년 4분기
Seagate+0.6%p 늘림
Mks+0.5%p 늘림
AMD+0.5%p 늘림
마지막 매도 2025년 2분기
ASML+0.3%p 늘림
마지막 매도 2024년 2분기

↓ 지금 덜어내는 쪽

아마존-0.1%p 줄임
마지막 매수 2025년 4분기
아리스타-0.1%p 줄임
마지막 매수 2025년 2분기
엔비디아전량 정리
TER전량 정리
ADI전량 정리

지금은 5개를 늘리거나 새로 담고, 5개를 덜어내는 중 — 가장 적극적으로 담는 건 Credo, 가장 많이 줄인 건 아마존.

옵션(풋·콜) 2.5%는 배분에서 제외 — 방향이 반대일 수 있어 같은 축에 두지 않습니다.

이 거장의 렌즈멀티전략리스크 우선트레이딩 문화

보유 섹터 성향기술·플랫폼 중심

스티브 코언의 공개 보유(13F)를 섹터로 환산하면 이 성향으로 묶여요 · 기준 2026년 2분기. 전략이 아니라 지금 어디에 비중을 두었는지이고, 특정 종목 추천이 아닙니다.

스티브 코언과 닮은 거장

섹터 배분 비교

공개 보유를 섹터별 비중으로 환산해 비교한 결과예요. 같은 종목을 들고 있다는 뜻은 아닙니다 — 종목이 달라도 어디에 비중을 싣는지가 비슷하면 높게 나와요.

기준 2026년 2분기 · 공개 공시(13F) 전 분기 평균 · 옵션(풋·콜) 제외. 섹터가 확인된 보유만 사용합니다 — 특정 종목 매수·매도 추천이 아닙니다.

스티브 코언, 자주 묻는 것

갱신 2026-06-21

스티브 코언이 이끄는 Point72는 SAC 캐피털을 잇는 멀티전략 대형 헤지펀드입니다. 여러 포트폴리오 매니저가 다양한 전략을 운용하고 리스크 관리에 무게를 두며, 트레이딩이 활발한 편입니다. SEC 13F로 분기말 미국 상장주 보유의 단면을 추적합니다. 아래는 공개 자료 해설이며 종목 추천이 아닙니다.

Point72는 어떤 펀드인가요?: 스티브 코언이 이끄는 멀티전략 대형 헤지펀드입니다. 여러 매니저가 각자 전략을 운용하고, 전체 리스크를 통제하는 구조로 알려져 있습니다.
13F로 무엇을 알 수 있나요?: 분기말 시점의 미국 상장주 롱 보유 스냅샷입니다. 트레이딩 회전이 빠른 편이라, 한 분기 보유만으로 방향성을 단정하기보다는 변화의 흐름으로 보는 게 안전합니다.
SAC와는 어떤 관계인가요?: 코언이 과거 운용하던 SAC 캐피털의 트레이딩 문화를 잇는 곳으로, 이후 외부 자금을 받는 Point72로 이어진 것으로 알려져 있습니다.
초보 투자자가 볼 점은 무엇인가요?: '한 번의 큰 베팅'이 아니라 분산된 여러 전략의 합과 리스크 관리가 어떻게 작동하는지의 관점입니다. (학습 관점이며 추천 아님)