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움직임 노트 · 13F 분기 보유 공시

코언, 반도체 칩 설계사 CRDO에 배팅을 두 배로

스티브 코언 · 기준 2026년 2분기(2026-06-30) · 공시 2026-08-14 · SEC EDGAR 13F-HR ↗

무엇이 공시됐나

  • ·기준 2026년 2분기(2026-06-30) · 공시 2026-08-14 · 보유 종목 3923개
  • ·상위 보유: CRDO 1.9% · ASML 1.2% · AMZN 1.2% · MKSI 1% · ANET 1%
  • ·새로 담음: SNOW 0.8% · ORCL 0.6% · KDP 0.5%
  • ·전량 정리: NVDA 1.7% · TER 0.9% · ADI 0.5%
  • ·최대 확대: CRDO 0.9% → 1.9% (+0.9%p)
  • ·가장 활발한 섹터: AI·반도체

어떻게 읽을까

스티브 코언의 포인트72는 2026년 2분기 말 기준으로 3,923개 포지션을 운용 중이었어요. 이 중 CRDO(CREDO TECHNOLOGY GROUP)의 비중을 0.9%에서 1.9%로 늘렸는데, 이는 분기 내 가장 큰 증액이었어요. CRDO는 고속 신호 처리 반도체 설계 업체로, 포인트72의 상위 5개 포지션 중 최대 규모가 되었어요.

한편 NVIDIA(비중 1.7%)와 Teradyne(비중 0.9%)을 완전히 매각했어요. 이는 AI·반도체 섹터 내에서 칩 설계 기업(CRDO, ASML, ANET)과 반도체 제조 장비·소재(MKSI)에 더 집중하는 방향 전환으로 읽혀요. 코언의 평소 집중력 있는 포지셀렉션 철학과 맞닿아 있어요.

스스로 확인할 질문

  1. 01CRDO의 비중이 두 배가 된 시점(6월 말)에 이 회사의 사업 환경이나 시장 평가에 어떤 변화가 있었나요?
  2. 02NVIDIA를 완전히 내렸는데, 반도체 칩 자체보다 칩 설계나 장비 기업들이 상대적으로 매력적이었던 이유가 무엇일까요?
  3. 03포인트72의 상위 5개 포지션 합이 6.3%에 그치는 것은 초대형 펀드의 분산 전략일까요, 아니면 현 시점의 불확실성 반영일까요?
이 노트는 공개 공시를 자동으로 정리한 교육용 자료이며, 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 13F는 분기말 기준이고 공시까지 약 45일의 시차가 있어 현재 보유와 다를 수 있습니다. 출처: SEC EDGAR 13F-HR.
해석 문장은 모델이 썼고, 그 안의 숫자는 공시 값과 대조해 통과한 것만 발행됩니다. (생성: auto:claude-haiku-4-5)

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