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움직임 노트 · 13F 분기 보유 공시

소로스, 반도체·클라우드에 집중한 이유?

조지 소로스 · 기준 2026년 2분기(2026-06-30) · 공시 2026-08-14 · SEC EDGAR 13F-HR ↗

무엇이 공시됐나

  • ·기준 2026년 2분기(2026-06-30) · 공시 2026-08-14 · 보유 종목 266개
  • ·상위 보유: AMZN 3.5% · TSM 3.1% · GPN 1.5 03/01/31 2.7% · GOOGL 2.6% · NVDA 2.6%
  • ·새로 담음: SMCI 7 06/01/29 1.4% · AEP 1.3% · ETR 1.3%
  • ·전량 정리: JAZZ 2 06/15/26 1.7% · SDA 1.3% · AM6 0.9%
  • ·최대 확대(신규): AEP 1.3%
  • ·가장 활발한 섹터: 기타

어떻게 읽을까

2026년 2분기 말 기준으로 소로스 펀드는 266개 포지션 중 상위 5개가 AMZN, TSM, GPN 채권, GOOGL, NVDA였습니다. 반도체(TSM, NVDA)와 클라우드 플랫폼(AMZN, GOOGL)이 포트폴리오 무게의 상당 부분을 차지하고 있으며, 채권 비중도 유지하고 있는 모습입니다.

새로 담은 종목 중 눈에 띄는 것은 AEP(미국 대형 전력사)입니다. 기존에 없던 포지션을 1.3%까지 키웠는데, 이는 에너지 인프라와 장기적 현금흐름에 대한 관심을 반영하는 것 같습니다. 소로스가 평소 체계적 불균형(systemic imbalance)을 찾아 거래해온 만큼, 거시 환경 변화 속에서 기초적 가치가 있는 자산을 선별하는 접근으로 해석할 수 있습니다.

스스로 확인할 질문

  1. 01상위 5개 포지션이 전체 포트폴리오에서 차지하는 비중을 합산하면 얼마나 되는지, 그리고 이것이 소로스 펀드의 평소 집중도와 비교해 어느 정도 수준인지 확인해보셨나요?
  2. 02AEP 같은 에너지·유틸리티 섹터 진입이 이번 분기의 단발성 선택인지, 아니면 거시적 구도 변화(금리·인플레이션·에너지 전환)에 대한 판단인지 추적할 방법은 무엇일까요?
  3. 03JAZZ와 SDA 같은 종목을 청산한 이유가 공시에 드러나지 않으니, 펀드 레터나 언론 발언을 통해 당시 시장 관점을 직접 확인할 필요가 있지 않을까요?
이 노트는 공개 공시를 자동으로 정리한 교육용 자료이며, 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 13F는 분기말 기준이고 공시까지 약 45일의 시차가 있어 현재 보유와 다를 수 있습니다. 출처: SEC EDGAR 13F-HR.
해석 문장은 모델이 썼고, 그 안의 숫자는 공시 값과 대조해 통과한 것만 발행됩니다. (생성: auto:claude-haiku-4-5)

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