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움직임 노트 · 13F 분기 보유 공시

테리 스미스, 우버를 새로 5% 근처까지 담은 이유는?

테리 스미스 · 기준 2026년 2분기(2026-06-30) · 공시 2026-08-14 · SEC EDGAR 13F-HR ↗

무엇이 공시됐나

  • ·기준 2026년 2분기(2026-06-30) · 공시 2026-08-14 · 보유 종목 41개
  • ·상위 보유: MAR 7% · SYK 6.7% · WAT 6.3% · V 5.1% · UBER 4.7%
  • ·새로 담음: UBER 4.7% · MA 4.7% · TSM 4%
  • ·전량 정리: MTD 5.6% · ZTS 3.6% · OTIS 1.6%
  • ·최대 확대(신규): UBER 4.7%
  • ·가장 활발한 섹터: 헬스케어

어떻게 읽을까

2026년 2분기 말 펀드스미스 포트폴리오는 41개 종목을 보유했으며, 상위 5개는 marriott(7%), stryker(6.7%), waters(6.3%), visa(5.1%), uber(4.7%)였어요. 이 분기에 uber를 처음 진입해 4.7%까지 담은 것이 가장 눈에 띄는 변화입니다. 동시에 mettler-toledo(5.6%)와 zoetis(3.6%), otis elevator(1.6%)는 완전히 정리했어요.

테리 스미스는 '내재가치 있는 보통주를 장기 보유'하는 철학으로 알려져 있는데, uber 진입은 그동안 선호하지 않던 영역(플랫폼·기술)에서의 선택을 시사해요. 헬스케어가 여전히 최대 섹터인 가운데, 이번 분기는 5개 종목을 새로 들이고 5개를 빠내며 포트폴리오를 정리한 시기였습니다.

스스로 확인할 질문

  1. 01marriott, stryker, waters 같은 상위 3종목의 공통점이 무엇일까요? 각 기업의 비즈니스 모델 특성을 살펴보세요.
  2. 02uber 진입과 mettler-toledo 완전 정리의 시점이 같은 분기인 이유를 생각해볼 수 있을까요?
  3. 03헬스케어 섹터가 최대 비중인데도 zoetis를 정리한 배경에는 어떤 판단이 있었을까요?
이 노트는 공개 공시를 자동으로 정리한 교육용 자료이며, 특정 종목의 매수·매도 추천이 아닙니다. 13F는 분기말 기준이고 공시까지 약 45일의 시차가 있어 현재 보유와 다를 수 있습니다. 출처: SEC EDGAR 13F-HR.
해석 문장은 모델이 썼고, 그 안의 숫자는 공시 값과 대조해 통과한 것만 발행됩니다. (생성: auto:claude-haiku-4-5)

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